La trésorerie nette est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Elle permet de mesurer la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme et à financer son développement. Dans cet article, nous vous guiderons pas à pas pour comprendre les enjeux du calcul de la trésorerie nette et les méthodes pour l’estimer avec précision.
Pourquoi est-il important de connaître sa trésorerie nette ?
La trésorerie nette représente les liquidités dont dispose une entreprise, c’est-à-dire l’argent disponible immédiatement pour faire face aux dépenses courantes et aux imprévus. Connaître sa trésorerie nette permet donc de :
- Anticiper les difficultés financières : une trésorerie insuffisante peut entraîner des retards de paiement, voire des problèmes plus graves comme le dépôt de bilan.
- Déterminer le niveau d’endettement : une trésorerie élevée peut indiquer que l’entreprise est peu endettée ou qu’elle a une bonne capacité à rembourser ses dettes.
- Evaluer la rentabilité de l’entreprise : si la trésorerie augmente régulièrement, cela signifie que l’activité génère des profits et que l’entreprise est sur une trajectoire de croissance.
- Optimiser la gestion des liquidités : en connaissant précisément sa trésorerie nette, l’entreprise peut mettre en place des actions pour améliorer sa gestion financière, par exemple en renégociant ses conditions de paiement avec ses fournisseurs ou en cherchant des financements externes.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il faut d’abord identifier les différentes composantes de la trésorerie :
- La trésorerie active, qui regroupe les liquidités disponibles immédiatement, comme les espèces et les avoirs bancaires.
- La trésorerie passive, qui comprend les dettes à court terme, c’est-à-dire celles qui doivent être remboursées dans un délai inférieur à un an (crédits fournisseurs, découverts bancaires, etc.).
Une fois ces éléments identifiés, le calcul de la trésorerie nette est simple : il suffit de soustraire la trésorerie passive de la trésorerie active. Un résultat positif indique que l’entreprise dispose d’une trésorerie excédentaire, tandis qu’un résultat négatif signale une situation de tension financière.
Méthodes pour suivre et optimiser sa trésorerie nette
Pour assurer un suivi régulier et efficace de la trésorerie nette, il est recommandé de mettre en place un tableau de bord financier, qui permet de :
- Comparer la trésorerie nette réelle avec les prévisions établies en début d’exercice.
- Identifier les causes des écarts constatés et mettre en place des actions correctrices si nécessaire.
- Anticiper les besoins de financement à court terme et ajuster la stratégie financière en conséquence.
Il existe également plusieurs leviers pour optimiser la trésorerie nette :
- Rationaliser les dépenses : réduire les coûts fixes et variables, renégocier les contrats fournisseurs, optimiser le processus d’achat, etc.
- Améliorer le cycle de vente : raccourcir le délai de paiement des clients, relancer rapidement les impayés ou encore mettre en place un système d’escompte pour inciter les clients à payer plus rapidement.
- Diversifier les sources de financement : solliciter des subventions, emprunter auprès des banques ou recourir au financement participatif.
L’importance du fonds de roulement pour compléter l’analyse financière
Toutefois, la trésorerie nette ne suffit pas à elle seule pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Il est également crucial de prendre en compte le fonds de roulement, qui représente la différence entre les ressources stables (capitaux propres et dettes à long terme) et les immobilisations (investissements réalisés par l’entreprise).
Le fonds de roulement constitue ainsi une réserve financière permettant de financer les besoins en fonds de roulement (BFR), qui correspondent aux ressources nécessaires pour couvrir le décalage entre les entrées et les sorties d’argent liées à l’activité courante.
Une entreprise doit donc veiller à disposer d’un fonds de roulement suffisant pour couvrir son BFR. Si ce n’est pas le cas, elle devra se tourner vers des solutions de financement externe, ce qui peut entraîner une hausse de son endettement et une détérioration de sa situation financière.
Ainsi, la trésorerie nette et le fonds de roulement sont deux indicateurs complémentaires pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Il est donc essentiel pour les dirigeants d’en assurer un suivi régulier et rigoureux afin d’anticiper les difficultés éventuelles et d’adapter leur stratégie en conséquence.
